【研究报告内容摘要】
2019年 12月 27日至 2020年 1月 2日,上证指数上涨 2.59%,深证成指上 涨 3.25%,创业板指数上涨 2.18%,电子行业上涨 1.25%,位列申万 28个 一级行业涨跌幅第 28位。电子各板块中,半导体上涨 0.80%,光学光电子下 跌 1.60%,元件上涨 2.60%,电子制造上涨 3.02%,其他电子上涨 1.77%。 l 行业动态 5g 方面,5g 手机去年年底密集发布,手机厂商今年全面押注 5g。苹果今 年推 4款 5g iphone。5g 超级 sim 卡为移动终端赋能。消费电子方面,小 米手表 color 将于 1月 3日上午 10电全渠道开售。华为谷歌替代将启航:消 费者不会察觉 hms 和 gms 区别。半导体方面,大陆晶圆厂正在忙于扩产。 行业销售额预计首超 3000亿元,我国芯片设计业快速发展。面板方面,三 星重磅产品即将发布,从此跟显示边框正式说再见。 l a 股上市公司重要动态信息 合力泰:控股子公司获得政府补贴的公告;工业富联:关于向公司 2019年股 票期权与限制性股票激励计划激励对象授予剩余部分预留权益的公告;晶方 科技:非公开发行 a 股股票预案;三安光电:关于控股股东股份解除质押的公 告;东山精密:关于购买资产暨关联交易的公告;歌尔股份:首次回购公司 股份的公告。 l 投资策略 上周,沪深 300指数上涨 3.14%,电子行业上涨 1.25%,行业跑输大盘 1.89个百分点。电子各板块中,半导体上涨 0.80%,光学光电子下跌 1.60%,元 件上涨 2.60%,电子制造上涨 3.02%,其他电子上涨 1.77%。行业动态方面, 5g 方面,5g 手机去年年底密集发布,手机厂商今年全面押注 5g。苹果今 年推 4款 5g iphone。5g 超级 sim 卡为移动终端赋能。消费电子方面,小 米手表 color 将于 1月 3日上午 10点全渠道开售。华为谷歌替代将启航:消 费者不会察觉 hms 和 gms 区别。半导体方面,大陆晶圆厂正在忙于扩产。 行业销售额预计首超 3000亿元,我国芯片设计业快速发展。面板方面,三星重磅产品即将发布,从此跟显示边框正式说再见。我们认为,电子行业涨 幅居前,但估值仍存提升空间,重点把握面板涨价预期,苹果对于 mini led 的推广与示范效应以及 5g 快速推进两条主线。股票池推荐,金属件领域推 荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),指纹领域推 荐,汇顶科技(603160),pcb 领域推荐,生益科技(600183),led 领域 推荐,国星光电(002449)。 风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。
